A cura dell\u2019Osservatorio per l\u2019internazionalizzazione delle imprese del Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti ed Esperti Contabili.<\/p>\n
Michele Locuratolo, Roberto Corciulo, Stefano Vignoli.<\/p>\n
L\u2019Italia \u00e8 legata ai Paesi nordici\/scandinavi da Convenzioni contro le doppie imposizioni in materia di imposte sul reddito e patrimonio ratificate nel corso degli anni: Svezia (1982), Finlandia (1983), Norvegia (1987), Danimarca (2002) e Islanda (2008).<\/p>\n
Peraltro, con due di questi cinque Paesi, l\u2019Italia ha stipulato anche Convenzioni contro le doppie imposizioni in materia di imposte sulle successioni, ovvero Svezia (1954) e Danimarca (1966): non sono pochi considerando che il nostro Paese ha sottoscritto appena 7 Convenzioni in materia di successioni. Il tema assume tuttavia rilevanza principalmente nei confronti della Danimarca, in quanto dal 2005 la Svezia ha abolito l\u2019imposta sulle successioni e quindi l\u2019imposta viene prelevata soltanto dallo Stato italiano quando ne ricorrono le condizioni.<\/p>\n
Per quanto attiene alle Convenzioni in materia di imposte sui redditi, la tassazione dei dividendi prevede l\u2019applicazione di una ritenuta massima del 15% per tutte le distribuzioni operate da e verso soggetti di tutti questi cinque Paesi con alcune particolarit\u00e0 ovvero un\u2019aliquota ridotta del 10% se la partecipazione \u00e8 maggioritaria (Finlandia) o almeno pari al 51% (Svezia) e del 5% se la societ\u00e0 che paga i dividendi \u00e8 posseduta, anche indirettamente, per almeno il 10% negli ultimi dodici mesi (Islanda), fino ad azzerarsi se la partecipazione \u00e8 almeno pari al 25% del capitale sociale per un periodo di almeno dodici mesi (Danimarca).<\/p>\n
Per quanto riguarda gli interessi la ritenuta \u00e8 del 15% (Finlandia, Norvegia e Svezia), ridotta al 10% per la Danimarca e non presente (imponibile soltanto nel Paese di residenza) nella Convenzione con l\u2019Islanda.<\/p>\n
In riferimento alla tassazione dei canoni, che comprende anche il noleggio di attrezzature industriali, commerciali o scientifiche, \u00e8 prevista una ritenuta nello Stato della fonte del 5% per Islanda, Norvegia, Svezia e Danimarca, con quest\u2019ultimo Paese che prevede l\u2019esenzione per i diritti d\u2019autore su opere letterarie, artistiche o scientifiche, salvo quelli relativi a software, pellicole cinematografiche. Caso diverso \u00e8 quello della Finlandia, che prevede l\u2019esenzione, salvo l\u2019applicazione di una ritenuta del 5% in numerose fattispecie quali i canoni per pellicole cinematografiche, registrazioni, brevetti, marchi, disegni o modelli, know-how e attrezzature industriali e commerciali.<\/p>\n
Nel caso dei Paesi UE, quali Danimarca, Finlandia e Svezia, condizioni pi\u00f9 vantaggiose che permettono l\u2019azzeramento delle ritenute sono tuttavia previste dalla Direttiva madre-figlia (2011\/96\/UE) e dalla Direttiva interessi e royalties (2003\/49\/CE) quando ricorrono le condizioni previste dalle direttive stesse (o dalle legislazioni nazionali, se pi\u00f9 favorevoli).<\/p>\n
Norvegia e Islanda, pur non facendo parte dei 27 Paesi Comunitari, sono – unitamente al Liechtenstein \u2013 membri dello Spazio Economico Europeo (SEE) e beneficiano, anche al fine di rispettare la libert\u00e0 di stabilimento e di libera circolazione dei capitali, di un trattamento fiscale spesso simile a quello previsto per i comunitari.<\/p>\n
Cos\u00ec, anche in assenza di applicazione della Direttiva, l\u2019articolo 27 comma 3-ter del Dpr 600\/1973 prevede che la ritenuta in uscita dei dividendi (si pensi alla filiale italiana che distribuisce dividendi alla controllante norvegese) \u00e8 soggetta a una ritenuta ridotta dell\u20191,20%.<\/p>\n
Numerose sono poi le situazioni in cui rileva l\u2019appartenenza alla SEE, quali – a titolo esemplificativo – ai fini dell\u2019individuazione dei regimi fiscali privilegiati che prevedono l\u2019esclusione dei Paesi SEE, alla possibilit\u00e0 di accedere al consolidato fiscale con due o pi\u00f9 \u201csociet\u00e0 sorelle\u201d quando la holding \u00e8 in un Paese SEE, al versamento dell\u2019exit tax prevista dall\u2019articolo 166 del Tuir e all\u2019applicazione della base imponibile catastale ai fini dell\u2019Ivie per gli immobili all\u2019estero.<\/p>\n
Per quanto riguarda i soggetti stabiliti in Norvegia \u00e8 inoltre possibile effettuare l\u2019identificazione ai fini Iva ed anche, in assenza di stabile organizzazione sul territorio, di ottenere il rimborso dell\u2019Iva italiana assolta su acquisti nel nostro Paese ai sensi dell\u2019art. 38\u2011ter del DPR 633\/1972, cos\u00ec come gli operatori italiani possono richiedere il rimborso dell\u2019Iva assolta in Norvegia alle autorit\u00e0 norvegesi.<\/p>\n
Di seguito una tabella di comparazione dei principali incentivi fiscali presenti nei Paesi scandinavi:<\/p>\n
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Tabella comparativa fiscale<\/p>\n
| Paese<\/td>\n | Imposta societ\u00e0<\/td>\n | Incentivi R&D<\/td>\n | Regime fiscale lavoratori esteri<\/td>\n | Note per investitori<\/td>\n<\/tr>\n | ||||||||||||||||||||
Danimarca<\/strong><\/td>\n| 22%<\/td>\n | Deduzioni elevate e rimborso perdite R&D<\/td>\n | Expats tax ~27% per max 7 anni<\/td>\n | Sistema molto stabile, hub logistico e marittimo<\/td>\n<\/tr>\n | Svezia<\/strong><\/td>\n | 20,6%<\/td>\n | Crediti e riduzione contributi su personale R&D<\/td>\n | 25% reddito esente per specialisti (5 anni)<\/td>\n | Ecosistema startup tra i pi\u00f9 forti d\u2019Europa<\/td>\n<\/tr>\n | Finlandia<\/strong><\/td>\n | 20%<\/td>\n | Crediti fiscali e grant Business Finland<\/td>\n | Flat tax ~32% per specialisti<\/td>\n | Forte supporto pubblico a innovazione<\/td>\n<\/tr>\n | Norvegia<\/strong><\/td>\n | 22%<\/td>\n | Credito d\u2019imposta SkatteFUNN<\/strong><\/td>\n | Regime ordinario ma con permessi veloci<\/td>\n | Grande mercato energia, offshore e tecnologia marina<\/td>\n<\/tr>\n | Islanda<\/strong><\/td>\n | 20%<\/td>\n | Credito R&D fino a ~35%<\/td>\n | Agevolazioni per specialisti<\/td>\n | Incentivi molto forti per data center ed energia<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n | <\/p>\n <\/p>\n Misure di sostegno finanziario e non alle imprese italiane<\/strong><\/p>\n Il Sistema Italia sostiene e promuove l\u2019avvio o il consolidamento di imprese italiane nei Paesi scandinavi, principalmente con strumenti finanziari gestiti da Simest per conto del Ministero degli Affari Esteri e della Cooperazione Internazionale che, per quanto non esclusivi nei mercati in discorso, ben si prestano a facilitare i processi di internazionalizzazione delle imprese italiane in quei mercati.<\/p>\n Simest dispone di quattro leve fondamentali:<\/p>\n La linea di finanziamenti agevolati si compone di diverse misure, a valere sulle risorse del Fondo 394\/81:<\/p>\n Nel loro insieme le misure finanziano le diverse tipologie di spese che l\u2019impresa sostiene nel realizzare processi di internazionalizzazione. Si spazia dagli studi di fattibilit\u00e0 per l\u2019internazionalizzazione all\u2019 apertura di nuove strutture commerciali all\u2019estero o al potenziamento o sostituzione di strutture gi\u00e0 esistenti, dall\u2019 inserimento di un temporary manager alla creazione o miglioramento di una piattaforma e commerce propria oppure all\u2019accesso ad una piattaforma di terzi, alla partecipazione a fiere, mostre, eventi e missioni di carattere internazionale.<\/p>\n I programmi di investimenti vengono sostenuti attraverso un finanziamento della durata di 4\/6 anni ad un tasso agevolato attualmente del 0,319% oltre a un contributo a fondo perduto del 10% elevabile al 20% in presenza di particolari requisiti.<\/p>\n Gli investimenti partecipativi realizzano il sostegno ai progetti di espansione internazionale attraverso l\u2019acquisizione di partecipazioni di minoranza in imprese italiane o estere detenute da societ\u00e0 italiane ed erogando un finanziamento ai soci. Alla partecipazione diretta di Simest \u00e8 possibile affiancare quella del Fondo 394\/81 \u2013 sezione venture capital e investimenti partecipativi, uno strumento pubblico che Simest gestisce in convenzione con il Maeci. L\u2019insieme dei due strumenti non pu\u00f2 eccedere il 49% della capitalizzazione complessiva prevista.<\/p>\n Il supporto all\u2019export credit, a valere sul Fondo 295\/73, si realizza attraverso operazioni di contributo rivolto all\u2019acquirente estero\u00a0 per ridurre il costo complessivo dei propri finanziamenti, operazioni di contributo rivolto all\u2019esportatore italiano a riduzione del costo dello smobilizzo dei titoli di pagamento, operazioni di contributo rivolto alla banca emittente estera per ridurre il costo complessivo in conto interessi del finanziamento a medio lungo termine di lettere di credito export, ed operazioni di contributo export su leasing all\u2019esportazione, concesso al locatore italiano a riduzione del costo dello smobilizzo di titoli di pagamento emessi dal locatario estero a fronte di contratti di locazione finanziaria o operativa\u00a0 di beni e servizi di investimento.<\/p>\n Gli investimenti in equity vengono realizzati attraverso il ricorso al Fondo 394\/81 e sono destinati a PMI e Mid Cap con significativi percorsi di crescita, finanziariamente solide e concreti piani di sviluppo internazionale.<\/p>\n Anche CDP assiste finanziariamente le imprese italiane, supportando controparti estere (imprese, governi, banche) e concedendo direttamente o indirettamente finanziamenti per l\u2019acquisto di beni e servizi da societ\u00e0 italiane o proprie correlate estere al fine di sostenere le esportazioni di beni, servizi o esecuzione di lavori da parte di operatori italiani.<\/p>\n Anche Sace ha in portafoglio strumenti in grado di facilitare lo sviluppo di imprese italiane nei mercati scandinavi, attraverso il rilascio di garanzie per impegni di firma, lo smobilizzo di crediti con operazioni di factoring, cauzioni appalti, cauzioni doganali, prodotti assicurativi come l\u2019assicurazione del credito estero e l\u2019assicurazione degli investimenti in societ\u00e0 controllate all\u2019estero.<\/p>\n Completano la gamma di strumenti di sostegno e accompagnamento delle imprese italiane nei processi di internazionalizzazione nei Paesi scandinavi le Agenzia di attrazione investimento di Svezia, Norvegia, Danimarca, Islanda e Finlandia (Invest in Sweden, Invest in Norway, Invest in Denmark, Invest in Iceland, e Invest in Finland), che offrono alle imprese non residenti servizi informativi, di accompagnamento, banche dati e localizzativi.<\/p>\n Il sistema Camerale delle Camere di commercio italiane all\u2019estero \u00e8 presente con la Camera di Commercio italiana in Danimarca, la Camera di Commercio italiana in Svezia, la Camera di Commercio italo norvegese.<\/p>\n Anche il Sistema Italia \u00e8 presente in quei Paesi con l\u2019Ufficio Ice in Svezia, a Stoccolma e con i Desk dislocati a Oslo, Copenaghen ed Helsinki, presso le rispettive ambasciate italiane.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"A cura dell\u2019Osservatorio per l\u2019internazionalizzazione delle imprese del Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti ed Esperti Contabili. 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